Por Andy Medici
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El alto costo de ser propietario de una vivienda está llevando a los compradores de vivienda por primera vez a considerar medidas costosas.
Eso según una nueva encuesta de TD Bank, que encontró que el 74% de los estadounidenses que planean comprar su primera vivienda considerarían usar una hipoteca a 50 años si estuviera disponible, mientras que el 78% de los millennials más jóvenes y el 74% de la Generación Z usarían sus planes 401(k) para ayudar a comprar una vivienda si se les permitiera.
“El deseo y la motivación de los compradores de vivienda por primera vez siguen siendo fuertes, y están abordando sus presupuestos y límites financieros con flexibilidad”, dijo Steve Kaminski, jefe de préstamos residenciales de TD Bank en EE. UU. “Están abiertos a distintos enfoques alternativos para hacer posible esa primera compra en medio de tasas elevadas, una mayor incertidumbre económica y un inventario limitado".
El 31% de los posibles compradores de vivienda por primera vez encuestados dijeron que han reducido o dejado de contribuir a cuentas de jubilación mientras ahorran para la compra de su vivienda. Mientras tanto, el 54% de los encuestados dijo que planea gastar hasta el 35% de sus ingresos mensuales en pagos hipotecarios, a pesar de las recomendaciones que sugieren no más del 28%. Ese 54% ha aumentado desde el 48% en una encuesta de 2025.
Muchas personas que compran vivienda no podrán cuadrar las cuentas sin ayuda externa, y el 67% de los compradores de vivienda por primera vez dijo que está recibiendo o planea recibir apoyo financiero de su familia. Esa cifra aumenta al 76% entre los millennials específicamente y al 70% en la Generación Z.
Dentro de los números de una hipoteca a 50 años
La idea de una hipoteca a 50 años fue planteada por el presidente Trump a finales del año pasado antes de ser retirada.
Los expertos en vivienda han señalado que una hipoteca a 50 años reduciría ligeramente los pagos mensuales, pero añadiría una gran cantidad de intereses al costo total de una vivienda.
El especialista inmobiliario de Michigan, Mitchell Peterek, hizo los cálculos y encontró que una vivienda de $500,000 con una tasa hipotecaria del 6% tendría pagos mensuales de $2,997 en una hipoteca a 30 años, frente a $2,739 al mes en una hipoteca a 50 años. Pero el interés total pagado con la hipoteca a 50 años sería de $1.64 millones, en comparación con poco más de $1 millón en una hipoteca a 30 años.
The Business Journals analizó por separado el costo de una vivienda de $415,000 con un pago inicial del 20% y una hipoteca de $332,000 a una tasa de interés del 6.22% y encontró lo mismo: un pago mensual $236 más bajo, pero $347,000 más en intereses durante la vida de una hipoteca a 50 años.
Un estudio de Move Buddha sobre las 100 ciudades más grandes del país encontró que aproximadamente uno de cada 85 inquilinos (1.2%) podría permitirse comprar una vivienda con una hipoteca a 50 años que de otro modo no podría, pero sus pagos mensuales serían solo $84 más bajos, mientras que su vivienda costaría en promedio $561,000 más en intereses que con una hipoteca a 30 años.
Los compradores más jóvenes dicen que están dispuestos a hacer ese intercambio. Además de los hallazgos de TD Bank, una encuesta de 2025 de Bad Credit encontró que el 54% de los millennials consideraría una hipoteca a 50 años, en comparación con el 29% de los baby boomers.
Cómo ha cambiado el mercado de la vivienda
El panorama de la propiedad de vivienda ha cambiado drásticamente en los últimos años, en parte debido al rápido aumento de los precios. En el segundo trimestre de 2020, el precio medio de venta de una vivienda en EE. UU. era de $317,100, según datos recopilados por la Reserva Federal. Para el segundo trimestre de 2022, esa cifra era de $437,700, un aumento del 38%. Cayó a $412,300 a finales del año pasado, pero aún representa un 30% más que en los primeros días de la pandemia hace seis años.
El costo de una “vivienda de entrada” también ha aumentado, según ha encontrado la plataforma inmobiliaria Redfin en su investigación. En 2012, el precio medio típico de lo que Redfin definía como una “vivienda de entrada” era de $95,000. Ese precio subió a $165,500 en 2019 y aumentó aún más, hasta $250,000, en 2024.
Un análisis separado de Redfin encontró que la asequibilidad relativa de la vivienda podría volver a un estado de normalidad para 2030 si las tasas hipotecarias bajan a alrededor del 5.5% y el crecimiento de los precios se estabiliza en lugar de seguir aumentando.
La aversión a las hipotecas a 50 años por parte de los baby boomers podría deberse a su posición única dentro del mercado de la vivienda, ya que los estadounidenses de mayor edad han ido ganando una mayor participación de la riqueza inmobiliaria.
Los estadounidenses de 70 años o más poseían el 26% de la riqueza inmobiliaria residencial del país en el tercer trimestre de 2025, según investigaciones adicionales de Redfin. Esto es un aumento respecto al 14.6% en 1989, y el porcentaje ha ido creciendo de manera constante hasta superar por primera vez el porcentaje de los estadounidenses de 40 a 54 años el año pasado, según el historial de datos de Redfin.
Aunque es habitual que los estadounidenses mayores concentren una mayor proporción de la propiedad de viviendas, la participación de viviendas propiedad de personas mayores de 55 años creció del 44.3% en 2008 al 54% en 2023, según un estudio de Construction Coverage. Mientras tanto, los estadounidenses de 35 a 54 años experimentaron una disminución en la propiedad de vivienda, con su participación cayendo del 42% en 2008 al 34% en 2023.
Los baby boomers, que tenían entre 60 y 78 años en 2024, representan el 20% de la población pero más del 37% de los propietarios de vivienda en todo el país.
Para muchos baby boomers, hay varias razones en el mercado actual para no vender su vivienda. Entre esos factores se incluyen haber fijado una tasa de interés baja en los últimos años, haber pagado ya su vivienda o simplemente no tener interés en mudarse nuevamente.
Según una encuesta anterior de residentes en EE. UU. de entre 18 y 65 años realizada por Redfin, el 43% dijo que nunca venderá su vivienda, el porcentaje más alto entre cualquier grupo generacional. La principal razón citada para permanecer en su vivienda fue que esta está casi o completamente pagada, mientras que otros dijeron que les gusta donde viven.
